29 жовтня 2026 року Правління Національного банку ухвалить чергове рішення щодо облікової ставки. Зараз вона становить 16% річних — після двох підвищень поспіль (у липні до 15,5%, у вересні до 16%). Головне питання засідання: чи піде НБУ на третє підвищення через інфляцію, що у вересні прискорилася до 10% у річному вимірі і вийшла за межі власного прогнозу регулятора.
Розбираємо поточну ситуацію, сценарії рішення 29 жовтня та як кожен із них вплине на ваші кредити, мікропозики, депозити й заощадження.
Коротко — ситуація на 17 жовтня 2026 року:
– Облікова ставка: 16% річних (діє з 18 вересня 2026)
– Інфляція у вересні 2026: 10,0% р/р (серпень — 8,1%) — вище прогнозу НБУ
– Депозитні ставки в топових банках: до 16–17,5% річних
– Рішення НБУ: 29 жовтня 2026 року, макропрогноз — того ж дня, Інфляційний звіт — 5 листопада
Що таке облікова ставка і чому вона важлива
Облікова ставка — це відсоток, під який Нацбанк надає кредити комерційним банкам. Це головний «якір» вартості грошей в економіці: від нього відштовхуються ставки за кредитами, депозитами та облігаціями внутрішньої держпозики (ОВДП).
Логіка проста: коли гроші для банків дорожчають, банки дорожче позичають їх бізнесу та населенню — і водночас більше платять за депозити, щоб залучити гривню. Тому рішення НБУ відчуває кожен: і той, хто оформлює кредит, і той, хто тримає заощадження на вкладі.
Детальніше про механізм формування ставок читайте в нашому матеріалі: Що впливає на депозитні ставки: від облікової ставки НБУ до конкуренції банків.
Контекст: чому НБУ вже двічі підвищував ставку цього року
Щоб зрозуміти логіку майбутнього рішення, варто пригадати, як ставка потрапила на рівень 16%. У січні 2026 року НБУ знизив її до 15%, однак у липні повернувся до посилення політики (15,5%), а 18 вересня — до 16%. У вересневому коментарі Нацбанк назвав три основні драйвери.
1. Інфляція вийшла за межі прогнозу. У серпні споживча інфляція прискорилася до 8,1% р/р, а у вересні — вже до 10,0% р/р. Ціни за місяць зросли на 2,1%, базова інфляція досягла 8,8% р/р. Це суттєво вище траєкторії, яку НБУ закладав у липневому Інфляційному звіті.
2. Військові шоки пропозиції. Російські атаки на виробничу, складську та логістичну інфраструктуру подорожчують перевезення й зберігання товарів. Окремий фактор — пальне: через ескалацію на Близькому Сході та зовнішні ціни на нафтопродукти воно подорожчало на 46,2% у річному вимірі.
3. Проінфляційні очікування. Коли люди та бізнес чекають подальшого зростання цін, вони закладають його в ціни та зарплати — і інфляція стає самопідтримуваною. Підвищення ставки — сигнал ринку: НБУ не дасть ціновій спіралі розкрутитися.
Офіційна мета регулятора — повернути інфляцію на траєкторію зниження до цілі 5% на горизонті монетарної політики.
Як підвищення ставки вплине на кредити
Банківські кредити подорожчають
Банки формують ставки за кредитами як «облікова ставка + маржа». Зростання базової ставки на 0,5 в.п. означає, що нові гривневі кредити — споживчі, авто, для бізнесу — стануть дорожчими орієнтовно на стільки ж. Якщо у вас кредит із плаваючою ставкою, прив’язаною до облікової, перегляд платежів можливий уже найближчими місяцями — перевірте умови договору.
Мікрокредити: не одразу, але теж
МФО працюють із короткими грошима та власними ризик-моделями, тому миттєвого подорожчання позик «до зарплати» не буде. Але дорожче фінансування поступово закладається в ставки. Перед оформленням обов’язково дивіться не рекламну, а реальну річну ставку — розбір, як її порахувати, є у нашому гайді Як порахувати реальний відсоток за кредитом.
Актуальні пропозиції з прозорими умовами зручно порівнювати у розділі Мікрокредити — там видно повну вартість позики до оформлення заявки.
Що робити, якщо плануєте кредит
- Не відкладайте надовго. Якщо НБУ продовжить цикл посилення, наступні пропозиції будуть дорожчими.
- Порівнюйте повну вартість, а не щоденний відсоток у рекламі. Скористайтеся кредитним калькулятором.
- Не беріть більше, ніж можете обслуговувати. Правила безпечного кредитування зібрали тут: Перш ніж взяти кредит: головні правила.
Як підвищення ставки вплине на депозити
Для вкладників новина позитивна: банки вже почали підтягувати ставки за гривневими вкладами. Станом на жовтень 2026 року топові пропозиції на ринку:
| Банк | Ставка (річний вклад) |
|---|---|
| Таскомбанк | до 16,5% |
| monobank | до 16% |
| А-Банк | до 15,9% |
Очікується, що після вересневого рішення частина банків ще додасть 0,25–0,5 в.п. — конкуренція за гривневий депозит посилюється.
Важливий нюанс — податки. Із доходу за депозитом утримують 18% ПДФО та 5% військового збору, тобто реальна прибутковість нижча за номінальну. Наприклад, вклад під 16,5% «чистими» приносить близько 12,7% річних. Деталі — у статті Податок на депозит у 2026 році, а порахувати реальний дохід можна на депозитному калькуляторі.
Поточні ставки всіх банків зібрані в розділі Депозити в гривні — оновлюємо їх після кожного рішення НБУ.
Депозит чи ОВДП: що вигідніше після підвищення ставки
Гривневі ОВДП станом на жовтень 2026 року дають до 17,1% річних — і, на відміну від депозитів, дохід за ними не оподатковується. Тобто реальна прибутковість ОВДП сьогодні помітно вища за банківський вклад.
Ми детально порівняли обидва інструменти — з розрахунками «після податків», строками та ризиками: Депозит vs ОВДП vs накопичувальний рахунок: повний розбір інструментів у 2026 році.
Що буде з курсом гривні
Підвищення облікової ставки підтримує привабливість гривневих активів: інвесторам вигідніше тримати гривню в депозитах та ОВДП, ніж купувати валюту. Це зменшує тиск на валютний ринок і допомагає НБУ утримувати керовану гнучкість курсу без різких стрибків. Для населення це означає: панікувати і «бігти в долар» підстав немає, а гривневі інструменти зараз дають позитивну реальну дохідність.
Поточний курс — на нашій сторінці Курси валют.
Прогноз: яким буде рішення НБУ 29 жовтня
Це ключовий блок статті — оновлюємо його за фактом засідання.
Ключовий фактор — вереснева інфляція 10% р/р, яка суттєво перевищила прогнозну траєкторію (НБУ очікував завершити рік із показником 7,5%). Можливі сценарії:
- Збереження ставки на 16% — базовий сценарій, якщо жовтнева інфляція сповільниться, а очікування стабілізуються.
- Підвищення до 16,5–17% — третє поспіль, якщо ціновий тиск збережеться (пальне, тарифи, вторинні ефекти обстрілів). Імовірність цього сценарію зросла після вересневих даних Держстату.
- Зниження найближчими місяцями малоймовірне: НБУ прямо заявляє про готовність «гнучко реагувати» саме на проінфляційні ризики.
Що означає кожен сценарій для вас:
| Рішення НБУ 29.10 | Депозити | Кредити |
|---|---|---|
| Ставка залишиться 16% | Ставки за вкладами стабілізуються на 16–17% | Подорожчання призупиниться |
| Підвищення до 16,5–17% | Банки додадуть ще 0,25–0,5 в.п. — момент зафіксувати вклад до рішення | Нові кредити подорожчають; якщо плануєте позику — не затягуйте |
У той самий день, 29 жовтня, НБУ оприлюднить оновлений макропрогноз, а 5 листопада — детальний Інфляційний звіт. Ми оновимо цю статтю одразу після рішення — додайте її в закладки.
Висновки: що робити з грошима зараз
- Вкладникам: вдалий момент, щоб зафіксувати високу гривневу ставку на 9–12 місяців, поки цикл посилення не завершився. Порівняйте умови в розділі Депозити в гривні.
- Тим, хто планує кредит: подорожчання позик — питання місяців. Якщо кредит справді потрібен, рахуйте повну вартість і вибирайте пропозиції в розділі Мікрокредити.
- Усім: слідкуйте за засіданням НБУ 29 жовтня — від нього залежать і ставки за вкладами, і вартість кредитів на початок 2027 року.
FAQ: поширені запитання про облікову ставку НБУ
Яка облікова ставка НБУ зараз?
Станом на жовтень 2026 року облікова ставка становить 16% річних. Її підвищено 18 вересня 2026 року з 15,5%.
Коли наступне засідання НБУ щодо облікової ставки?
29 жовтня 2026 року. У той самий день НБУ оприлюднить оновлений макроекономічний прогноз.
Як облікова ставка впливає на мій кредит?
Якщо ставка за вашим кредитом плаваюча й прив’язана до облікової — платежі можуть зрости. Якщо фіксована — умови діючого договору не зміняться, але нові кредити будуть дорожчими.
Чи вигідно зараз класти гроші на депозит?
Так: ставки за гривневими вкладами сягнули 16–17,5% річних, що перевищує інфляцію 10% навіть з урахуванням податків. Це дає позитивну реальну дохідність.
Що вигідніше — депозит чи ОВДП у 2026 році?
За реальною дохідністю зараз лідирують ОВДП: до 17,1% річних без податків проти 12–13% «чистими» за депозитами. Повне порівняння — в нашому розборі.
Матеріал носить інформаційний характер і не є фінансовою порадою. Ставки вказані станом на жовтень 2026 року за даними НБУ та банків; актуальні умови перевіряйте на сайтах установ.
