Коротка відповідь: у жовтні 2026 року ОВДП дають найвищий чистий дохід, бо їх купони та дохід при погашенні не оподатковуються. Депозит при тій самій номінальній ставці програє приблизно 23% доходу через податки, але має гарантію ФГВФО та найпростіший вхід. Накопичувальний рахунок — інструмент для резерву, а не для заробітку.
- Гроші на 6–12 місяців, сума від 10 000 грн → ОВДП: найвищий чистий дохід, податок 0%.
- Не хочете розбиратися з облігаціями → строковий депозит: чистими це ~10,8–12,7% річних.
- Подушка безпеки, гроші можуть знадобитися завтра → накопичувальний рахунок.
Чому ставки зараз такі
НБУ двічі поспіль підвищив облікову ставку: до 15,5% з 31 липня і до 16% з 19 вересня 2026 року. Причина — інфляція: у серпні вона прискорилася до 8,1% р/р, а на кінець року регулятор прогнозує 9,4%. Від облікової ставки «плямою» розходяться і депозитні ставки, і дохідність ОВДП — тому зараз обидва інструменти номінально перевищують інфляцію.
Але важливий нюанс: банки не влаштували гонки за вкладниками. У вересні середні ставки на 6, 9 і 12 місяців навіть знизилися. «Ставка НБУ 16%» не означає «депозит під 16%» — це означає, що топові пропозиції живуть у діапазоні 15–17,5%, а середні — помітно нижче.
Порівняння трьох інструментів
| Параметр | Строковий депозит | ОВДП (гривневі) | Накопичувальний рахунок |
|---|---|---|---|
| Ставка, жовтень 2026 | 14–15% у середньому, до 17–17,5% в акційних | ~15,2% на 1 рік (аукціон), до 16,5% на довші строки | змінна, до ~8% у топових |
| Податки | ПДФО 18% + військовий збір 5% = 23% | 0% на купон і погашення | 23%, як на депозит |
| Захист коштів | ФГВФО | Зобов’язання держави | ФГВФО |
| Доступ до грошей | по завершенні строку; дострокове розірвання — зі штрафом або заборонене | продаж на вторинному ринку за поточною ціною | у будь-який момент |
| Ставка фіксована? | так, на весь строк | так, дохідність фіксується при купівлі | ні, банк змінює її односторонньо |
| Мінімальний вхід | від 1 грн у частині банків | 1 облігація, номінал 1 000 грн | від 1 грн |
| Для чого | гроші на 3–12 місяців | гроші на 6+ місяців | подушка безпеки |
Джерела ставок: Infobanks, Мінфін, аукціон 29.09.2026.
Депозит: найпростіший, але з податком 23%
Строковий депозит дає фіксовану ставку на весь строк. У вересні 2026 середня ставка становила 14,21% на 6 місяців, 14,52% на 9 місяців і 13,99% на 12 місяців. Великі державні та іноземні банки платять помітно менше, ніж менші банки з активними акціями — розрив між «середньою» і «топовою» пропозицією доходить до 3,5 п.п.
Податки
Відсотки оподатковуються ПДФО 18% і військовим збором 5%. Банк утримує їх сам як податковий агент — декларацію подавати не потрібно. Ставка 15% у договорі перетворюється на 11,55% чистими. А щоб депозит зрівнявся з ОВДП під 15% (де податку немає), його ставка мала б становити ~19,5% — таких пропозицій на ринку немає і не буде.
Гарантія ФГВФО
На період воєнного стану Закон № 2180-IX гарантує повернення вкладів фізосіб у повному обсязі, без ліміту. Після завершення перехідного періоду гарантована сума становитиме не менше 600 000 грн на одного вкладника в одному банку. Перевірити участь банку в системі гарантування можна на fg.gov.ua.
На що звернути увагу в договорі
- Дострокове розірвання. Частина депозитів не допускає його взагалі (ст. 1060 ЦКУ дозволяє банку закласти заборону в договір), інші перераховують відсотки за мінімальною ставкою.
- Акційна ставка. Максимум часто діє лише для нових коштів, певного строку або оформлення через застосунок.
- Автопролонгація. Після завершення строку вклад продовжується за ставкою, чинною на дату пролонгації, — вона майже завжди нижча.
- Виплата відсотків. Щомісячна виплата дає змогу реінвестувати відсотки (ефект капіталізації), виплата в кінці строку — ні.
Актуальні пропозиції банків з розбіром умов — у порівнянні всіх депозитів України.
ОВДП: вища чиста дохідність, але є нюанси
ОВДП вигідніші за депозит з тією самою ставкою з однієї простої причини: їх дохід для фізичних осіб не оподатковується (пп. 170.2.8 Податкового кодексу). На аукціоні 29 вересня 2026 року Мінфін розмістив річні гривневі ОВДП під 15,16%, папери на 3,4 року — під 16,49%. Це ставки первинного ринку; роздрібний інвестор купує через банк чи брокера, і треба дивитися не на номінальний купон, а на дохідність до погашення з урахуванням націнки продавця.
Як купити
- У застосунку банку — Приват24, monobank та інші продають ОВДП у кілька кліків, рахунок у цінних паперах відкривається автоматично.
- Через брокера — більший вибір випусків, але потрібен окремий рахунок у цінних паперах.
Ризики
- Немає гарантії ФГВФО. Облігації — зобов’язання держави, а не банку. Якщо банк-посередник збанкрутує, папери залишаються на вашому рахунку в цінних паперах — вони не на балансі банку. Але якщо не повертатиме борги держава — страховки немає взагалі.
- Ліквідність. Продати до погашення можна, але за ринковою ціною: якщо ставки зросли, ціна буде нижчою за ціну купівлі, плюс спред продавця.
- Строки. Випуски прив’язані до конкретних дат погашення — вони не завжди збігаються з вашими планами.
- Оподаткування вторинки. Купони і погашення — 0%, але прибуток від продажу паперів на вторинному ринку може оподатковуватися — уточнюйте в податковій консультації.
Накопичувальний рахунок: гнучкість замість дохідності
Накопичувальний рахунок — це вклад на вимогу: зняти можна будь-коли без втрати відсотків, але ставка нижча за строковий депозит і банк може змінити її в односторонньому порядку. Юридично це банківський вклад: діє гарантія ФГВФО, відсотки оподатковуються тими ж 23%. Ставки ринку — 4–8%, топові пропозиції близько 8%.
Звичайна карткова «банка» чи «скарбничка» — не завжди накопичувальний рахунок: частина банків нараховує символічний відсоток або не нараховує нічого. Дивіться в тарифах саме ставку, а не назву продукту.
Пастки
- Нарахування на мінімальний залишок. Одне зняття «обнуляє» дохід за весь місяць. Шукайте нарахування на щоденний залишок.
- Вітальна ставка. Підвищена ставка діє 1–3 місяці, потім падає до базової.
- Умови активності. Надбавка може вимагати обороту по картці або платного пакета.
- Ліміт суми. Підвищена ставка часто діє лише до певного порогу.
Скільки заробить 100 000 грн за рік
| Інструмент | Ставка, % | Нараховано, грн | Податки, грн | Чистий дохід, грн | Чиста дохідність |
|---|---|---|---|---|---|
| ОВДП, 1 рік | 15,0 | 15 000 | 0 | 15 000 | 15,0% |
| Депозит, топова ставка | 16,5 | 16 500 | −3 795 | 12 705 | 12,7% |
| Депозит, середня ставка | 14,0 | 14 000 | −3 220 | 10 780 | 10,8% |
| Накопичувальний рахунок | 8,0 | 8 000 | −1 840 | 6 160 | 6,2% |
Припущення: виплата в кінці строку, ОВДП — дохідність до погашення з урахуванням націнки продавця. Ставка накопичувального рахунку умовна.
ОВДП дають на 2 300–4 200 грн більше за депозит з тієї ж суми, а накопичувальний рахунок програє обом майже вдвічі.
Після інфляції
З прогнозом НБУ 9,4% на кінець 2026 року: ОВДП дають ~5,6 п.п. реального доходу, депозит із середньою ставкою — ~1,4 п.п., а накопичувальний рахунок знецінюється приблизно на 3 п.п. на рік. Математика невблаганна: «зручний» рахунок на великі суми — це повільне проїдання капіталу.
Що обрати: чотири сценарії
Найкраща схема для більшості — не один інструмент, а розподіл: резерв на 3–6 місяців витрат на накопичувальному рахунку, решта — в ОВДП або депозит.
| Ваша ситуація | Що обрати | Чому |
|---|---|---|
| Подушка безпеки, гроші можуть знадобитися будь-якого дня | Накопичувальний рахунок | Доступ без втрати відсотків, гарантія ФГВФО |
| Відома велика витрата через 6–12 місяців | ОВДП з погашенням до дати витрати | Найвищий чистий дохід, ставка зафіксована |
| Хочете максимально просто і з гарантією | Строковий депозит у банку з високою ставкою | Оформлення за 2 хвилини, повна гарантія ФГВФО |
| Сума понад 600 000 грн на роки | ОВДП або кілька депозитів у різних банках | Після воєнного стану гарантія ФГВФО обмежена 600 000 грн на банк |
Якщо обираєте депозит, порівнюйте не рекламну ставку, а чистий дохід після 23% та умови дострокового розірвання. Актуальні депозити зі ставками, строками та бонусами — у каталозі Wizfinder.
Часті запитання
Що вигідніше у 2026: депозит чи ОВДП? За однакової ставки ОВДП вигідніші на 23% доходу, бо не оподатковуються. Щоб депозит зрівнявся з ОВДП під 15%, його ставка мала б бути ~19,5% — таких пропозицій на ринку немає.
Чи гарантує ФГВФО вкладення в ОВДП? Ні. ФГВФО гарантує тільки банківські вклади. ОВДП — борг держави перед вами, тому їх надійність визначається платоспроможністю держави, а не банку.
Чи треба декларувати дохід від ОВДП або депозиту? Відсотки за депозитом обкладає податком сам банк, декларація не потрібна. Купони й погашення ОВДП не оподатковуються. Якщо продаєте ОВДП на вторинному ринку з прибутком — уточніть порядок оподаткування в податковій консультації.
Чи можна забрати гроші з депозиту достроково? Залежить від договору. Частина депозитів допускає розірвання зі зниженою ставкою, частина — забороняє повністю (ст. 1060 ЦКУ).
Чи оподатковується накопичувальний рахунок? Так, як депозит: 18% ПДФО + 5% військового збору з нарахованих відсотків.
Що буде з депозитами, якщо НБУ знизить облікову ставку? Чинні строкові депозити збережуть ставку до кінця строку. Нові вклади та накопичувальні рахунки подешевшають. Це аргумент зафіксувати ставку зараз на 9–12 місяців — саме на цій логіці тримається вся модель «ставка НБУ піднялася → зафіксувати довго».
Джерела
- Облікова ставка 16% з 19.09.2026 — Дебет-Кредит
- Середні ставки депозитів, вересень 2026 — Infobanks
- Аукціон ОВДП 29.09.2026 — LB.ua
- Закон № 2180-IX про гарантування вкладів — LIGA ZAKON
- Фонд гарантування вкладів фізичних осіб — fg.gov.ua
- Податковий кодекс, ст. 167, пп. 170.2.8 — zakon.rada.gov.ua
- Цивільний кодекс, ст. 1060 — zakon.rada.gov.ua
